Tu Gu铆a: Fondo de Inversi贸n para la Golden Visa de Portugal
En Get Golden Visa, hemos trabajado con cientos de familias de todas partes del mundo, interesadas en obtener una Golden Visa de Portugal mediante el fondo de inversi贸n Portugu茅s.
颁辞苍迟谩肠迟补苍辞蝉 y habla con uno de nuestros experimentados miembros de equipo para ayudarte con tus preguntas.
Portugal es un destino encantador con un clima templado, gastronom铆a rica, y personas hospitalarias. Con su programa de Golden Visa (Visa Oro), adem谩s se volvi贸 una puerta hacia Europa para cerca de 10.000 familias de alrededor del mundo 鈥� para Febrero del 2022.
Aunque la mayor铆a de estas familias eligi贸 invertir en bienes inmobiliarios portugueses para obtener sus permisos de residencia, otro m茅todo de inversi贸n est谩 obteniendo cada vez m谩s popularidad recientemente: los fondos de inversi贸n en Portugal.
En este art铆culo, miraremos de cerca el programa de Golden Visa de Portugal de la ruta de inversi贸n de 500.000 Euro en fondos de capital-riesgo.
Lo que Encontrar谩s en este art铆culo:
- Resumen del Programa de Golden Visa (Visa Oro) de Portugal
- La Opci贸n de Fondo de Inversi贸n de la Golden Visa (Visa Oro) de Portugal
- 驴Qui茅n Puede Invertir en la Opci贸n de Fondos?
- La Salida
- Documentos y Requerimientos
Resumen del Programa de Golden Visa (Visa Oro) de Portugal
Una Golden Visa (Visa Oro) es una visa de residencia emitida a cambio de que se realice una inversi贸n calificadora en Portugal. El solicitante no debe ser un ciudadano de la Uni贸n Europea, Espacio Econ贸mico Europeo, o suizo, con un registro criminal limpio.
Para obtener una lista de las inversiones calificadoras, beneficios, o requerimientos, puede visitar nuestra p谩gina de Golden Visa de Portugal.
El gobierno portugu茅s inici贸 el programa en octubre del 2012. Para del 2022, el programa ayud贸 a atraer 6,14 mil millones de Euro de inversiones extranjeras directas para el pa铆s.
驴Cu谩l es la Opci贸n de Fondo de Inversi贸n de la Golden Visa (Visa Oro) de Portugal?
La ruta de fondo de inversi贸n para la Golden Visa (Visa Oro) de Portugal se present贸 a trav茅s de una enmienda de la Ley Portuguesa no. 102/2017, a partir del 28 de agosto del 2017. La parte correspondiente de la ley dice:
鈥淟a transferencia de capital de 350 mil Euros o m谩s, para la adquisici贸n de unidades de inversi贸n o fondos capital-riesgo o fondos dedicados a la capitalizaci贸n de empresas, capital inyectado bajo la legislaci贸n portuguesa, cuya madurez, al momento de la inversi贸n, sea de al menos cinco a帽os y, al menos, 60% de las inversiones sean realizadas en empresas comerciales con su oficina central en el territorio nacional()鈥�
驴Qui茅n Puede Invertir en la Opci贸n de Fondos?
Para poder aplicar para el programa de Golden Visa (Visa Oro) de Portugal a trav茅s de la opci贸n de fondos de inversi贸n, el solicitante principalmente debe calificar para Golden Visa. Por lo tanto, debe:
- No ser ciudadano de la Uni贸n Europea, Espacio Econ贸mico Europeo o de Suiza,
- Tener un registro criminal limpio,
Dependiendo del fondo y la empresa de administraci贸n de fondos, los fondos de inversi贸n pueden tener requerimientos adicionales para los solicitantes. Estos generalmente incluyen que el inversor:
- Sea un inversor inteligente, o sea que el inversor debe tener experiencia con alg煤n instrumento financiero, como ser acciones comerciales, t铆tulos p煤blicos del gobierno, bonos empresariales, fondos, etc.,
- Demuestre pruebas de tener fondos suficientes,
- Proporcionar la fuente de los fondos
Estadounidenses: 驴Puede un Ciudadano de los EUA Invertir en un Fondo de Inversi贸n Portugu茅s para Obtener una Golden Visa (Visa Oro)?
S铆, un ciudadano de los EUA puede invertir en un fondo de inversi贸n para obtener una Golden Visa (Visa Oro) en Portugal.
Sin embargo, el IRS exige que las instituciones financieras extranjeras y ciertas entidades extranjeras no financieras reporten los activos extranjeros que tengan los titulares de cuentas de los EUA. Esto significa que cualquier banco, fondo, y administrador de fondos en Portugal que tenga un cliente o inversor estadounidense, est谩 obligado a cumplir fuertemente con lo dispuesto por el gobierno de los EUA.
Esto hace que ciertos bancos y fondos huyan de trabajar con inversores que sean inversores de los EUA. Sin embargo, hay bancos y fondos en Portugal que aceptan a estadounidenses. Si茅ntase libre de contactarnos para aprender m谩s acerca de estos fondos.
Ventajas
La ruta del fondo de inversi贸n del programa de Golden Visa (Visa Oro) portugu茅s tiene ciertas ventajas de las cuales otras rutas de inversi贸n carecen. M谩s abajo, puede encontrar una tabla detallada con estos beneficios;
| Beneficios de Obtener una Golden Visa (Visa Oro) de Portugal a trav茅s de la Inversi贸n en un Fondo de Inversi贸n | |
| Inversi贸n Baja | En comparaci贸n con otras rutas de inversi贸n para el programa de Golden Visa (Visa Oro) portugu茅s, como la transferencia de capitales (1.5M Euro), la opci贸n de fondo de inversi贸n exige un monto de inversi贸n m谩s bajo, de 500.000 Euro. |
| Bajos Impuestos y Aranceles | El invertir en fondos de inversi贸n no da lugar a aranceles e impuestos altos como lo hace la adquisici贸n del bien inmobiliario. El adquirir una propiedad en Portugal viene con un impuesto de transferencia IMI (6% promedio), impuesto de timbre (0,8%), e impuestos municipales anuales (entre 0,3-0,5% anuales); una inversi贸n en un fondo no cuenta con ninguno de estos impuestos). |
| Inversi贸n Segura | Un fondo registrado en Portugal es regulado por (1) la Comisi贸n de Mercado de Valores Mobiliarios (CMCM); (2) el Banco de Portugal; y (3) la empresa externa de Administraci贸n de Fondos. Adicionalmente, (4) las Autoridades Impositivas Portuguesas tambi茅n auditan el fondo. Estos niveles tan altos de regulaci贸n aseguran que el fondo cumpla con la legislaci贸n portuguesa, sus leyes impositivas, y el plan de inversi贸n propuesto y aprobado por los inversores del fondo. |
| Eficiencia Fiscal | Dependiendo de la estructura impositiva del fondo y del inversor, una inversi贸n en un fondo puede rendir significativas eficiencias fiscales. Ciertos casos admiten la exenci贸n de la retenci贸n impositiva de los ingresos generados por el fondo, en particular si los inversores no son residentes fiscales de Portugal.
En cambio, todos los ingresos de rentas inmobiliarias est谩n sujetos a una tributaci贸n fija del 28% en Portugal. |
| 顿颈惫别谤蝉颈蹿颈肠补肠颈贸苍 | La legislaci贸n portuguesa gobierna que los fondos obtengan cierto nivel de diversificaci贸n. Hay cupos con respecto al porcentaje que puede constituir un activo o una inversi贸n en particular, dentro del portfolio total de los fondos. Esto permite una diversificaci贸n de inversiones dentro del fondo, y un alivio del riesgo para los inversores participantes. |
| Ganancias Potenciales | Dependiendo del enfoque del fondo, el rendimiento anual y la apreciaci贸n eventual de capitales puede ser significativamente m谩s alta que las otras opciones de inversi贸n relacionadas con el programa de Golden Visa (Visa Oro). |
| Delegaci贸n de Administraci贸n | A diferencia de ser un arrendador inmobiliario, el ser due帽o de una unidad de participaci贸n en un fondo de inversi贸n es una inversi贸n libre de complicaciones. El peso de la administraci贸n se delega a los administradores del fondo. Este mismo punto puede ser disuasivo para los tipos de inversores que aman el control. Entonces, lo incluimos tambi茅n en la siguiente secci贸n de Desventajas. |
Desventajas
Toda rosa tiene espinas. La opci贸n de fondos de inversi贸n tambi茅n viene con sus desventajas, las cuales puede encontrar detalladas m谩s abajo;
| Desventajas de Obtener una Golden Visa (Visa Oro) de Portugal a trav茅s de la Inversi贸n en un Fondo de Inversiones | |
| Falta de Control | A diferencia de una propiedad inmobiliaria o un capital en un banco, el fondo de inversi贸n exige que el inversor le conf铆e sus fondos a un administrador de fondos externo, quien supervisar谩 las decisiones de inversiones y dirigir谩 la estrategia. Tal falta de control puede no ser adecuada para algunos inversores. |
| Salida | La mayor铆a de los fondos aseguran de manera contractual a los participantes que el fondo no se disolver谩 antes de una cantidad m铆nima de a帽os. Esto es para asegurar que el participante pueda conseguir el punto en el cual puede solicitar la residencia permanente o ciudadan铆a en Portugal. Sin embargo, hay tres problemas subyacentes;
路 En la mayor铆a de los casos, la reventa de la unidad de participaci贸n es muy dif铆cil antes de la disoluci贸n del fondo, 路 Los fondos generalmente tienen per铆odos de extensi贸n, los cuales 煤nicamente pueden ser impulsados por la administraci贸n del fondo, y el participante no tiene voto alguno en estas extensiones, 路 Si el objetivo final del fondo es vender el portfolio en la apreciaci贸n meta, no hay garant铆a alguna de en qu茅 etapa estar谩 el mercado correspondiente cuando el fondo decida vender el portfolio. |
| Compartir las Ganancias | Tanto el resultado potencial y la apreciaci贸n capital final se comparten con los administradores del fondo. La tasa de administraci贸n y la tasa de desempe帽o 惫补谤铆补n entre los fondos. |
| Carga de Conozca-a-Su-Cliente | El participar en un fondo de inversi贸n exige que el participante comparta una cantidad de documentos e informaci贸n cr铆tica con los administradores del fondo. Estos incluyen la prueba de ingresos y la fuente de ingresos. Tal carga de Conozca-a-Su-Cliente no existe en las adquisiciones inmobiliarias. |
Aranceles
| Propiedad Inmobiliaria | Transferencia de Capitales | Fondo de Inversi贸n | ||
| Inversi贸n M铆nima | 鈧�350.000 | 鈧�500.000 | 鈧�1.5 million | 鈧�500.000 |
| Impuestos | ||||
| Impuestos de Transferencia IMI | 4,58% | 6,5% | 0% | 0% |
| Impuesto de Timbre | 0,8% | 0,8% | 0% | 0% |
| Costo Notarial | 1,000鈧� | 1,000鈧� | 0% | 0% |
| Tarifas de Salida | 5%+VAT | 5%+VAT | 0% | 0% |
| Comisi贸n | 5%+VAT | 5%+VAT | 0% | 0% |
| Tarifa de Desempe帽o | 0% | 0% | 0% | 35% de las ganancias* |
| Tarifas Administrativas | 0% | 0% | 0,5% | 1,5% anual** |
| Tarifas Legales *** | 惫补谤铆补 | 惫补谤铆补 | 惫补谤铆补 | 惫补谤铆补 |
| Total (aproximado sin considerar Tarifas de Salida, Tarifas Administrativas, o Tarifas Legales) |
鈧�369.840 | 鈧�537.500 | 鈧�1.5 million | 鈧�500.000 |
* Var铆a seg煤n el fondo, lo normal es que la tarifa de desempe帽o sea de entre 20%-50% por encima de un list贸n de la ganancia
** Var铆a seg煤n el fondo, por lo general la tarifa administrativa anual es de entre 1%-2% del monto invertido
*** Las tarifas legales 惫补谤铆补n enormemente entre las firmas legales, la cantidad de miembros de la familia, y otras variables; no diferir铆a mucho entre las distintas rutas de inversi贸n.
Los aranceles gubernamentales para la Golden Visa (Visa Oro) de Portugal no est谩n presentados en la tabla anterior. Puede encontrar una lista detallada de las tarifas de aplicaci贸n aqu铆.
La Salida
Como nombramos en la anterior lista de ventajas y desventajas, la salida de un fondo de inversiones es un tema en el cual vale la pena indagar m谩s.
Per铆odo M铆nimo de Bloqueo
La mayor铆a de los fondos de inversi贸n que califican para Golden Visa contractualmente aseguran no disolverse dentro de un m铆nimo de seis a帽os. Esto pr谩cticamente le asegura al inversor de Golden Visa participante que su inversi贸n ser谩 v谩lida durante el per铆odo de tiempo necesario para solicitar su ciudadan铆a portuguesa.
Este es un abordaje colaborativo y es algo que vale la pena buscar en el camino del fondo de inversi贸n para Golden Visa. Pero, no termina ah铆. Adem谩s es importante evaluar y cuestionarse los siguientes aspectos.
Reventa o Transferencia de las Unidades de Participaci贸n
La mayor铆a de los fondos permiten que las unidades de participaci贸n sean transferidas o vendidas entre los participantes. Sin embargo, generalmente es dif铆cil encontrar una demanda de una unidad de participaci贸n en un fondo, el cual est谩 programado particularmente para los plazos de Golden Visa, a menos que sea en la formaci贸n misma del fondo.
Esto hace que estas inversiones de fondos sean bastante il铆quidas hasta que el administrador del fondo disuelva el fondo. Algunos fondos resuelven este problema al ofrecer una readquisici贸n de sus unidades de participaci贸n con un descuento particular.
Per铆odos de Extensi贸n
Es com煤n que los fondos tengan una meta de salida en particular con respecto a los plazos. Muchos de los fondos orientados para Golden Visa la establecen para seis a帽os.
Dicho sea esto, la mayor铆a de los fondos tienen per铆odos de extensi贸n opcionales, los cuales pueden ser impulsados al cumplirse los seis a帽os. La opcionalidad es determinada por los administradores del fondo, no los inversores. Esto significa que el inversor puede estar bloqueado durante m谩s tiempo que el necesario para solicitar la ciudadan铆a en Portugal. Es mejor verificar con el fondo.
Mercado de Salida
El objetivo final de la mayor铆a de estos fondos es salirse del portfolio al venderlo eventualmente con ganancias. La mayor铆a de los administradores de fondos est谩n altamente incentivados con una tarifa de desempe帽o basada en un porcentaje de la apreciaci贸n en valor. Esto es algo bueno, ya que significa que su incentivo est谩 alineado con el de los inversores.
Sin embargo, recuerde que est谩n dividiendo sus ganancias, pero no sus p茅rdidas potenciales. Entonces, la desventaja del riesgo es 煤nicamente suya.
Documentos y Requerimientos
La documentaci贸n exigida para solicitar la Golden Visa (Visa Oro) de Portugal a trav茅s de una inversi贸n en un fondo es b谩sicamente la misma documentaci贸n necesaria para cualquier solicitud de Golden Visa de Portugal.
Documentos y requerimientos generales:
- Pasaporte u otra identificaci贸n emitida por el gobierno
- Evidencia de la cobertura m茅dica del Solicitante:
- Documento demostrando cobertura del Servicio Nacional de la Salud de Portugal, o
- Documento demostrando cobertura de un seguro m茅dico reconocido internacionalmente,
- Registro Criminal del solicitante emitido por el pa铆s de origen o residencia;
- Emitido hasta tres meses antes de la presentaci贸n de la solicitud, y
- Traducido a portugu茅s
- N煤mero de identificaci贸n fiscal del solicitante emitido por el pa铆s de origen o residencia fiscal,
- Formulario de Solicitud completo, declarando autorizaci贸n de revisi贸n del Registro Criminal en Portugal,
- Declaraci贸n Escrita en la cual el Solicitante declara cumplir con los plazos m铆nimos requeridos para la actividad de inversi贸n correspondiente en Portugal,
- Recibo de pago de la tarifa de solicitud ARI.
Documentos Relacionados con la Inversi贸n:
El solicitante debe presentar documentos probatorios que presenten que la inversi贸n del monto m铆nimo se har谩 de manera individual a trav茅s de su persona. Los documentos probatorios incluyen:
- Declaraci贸n de una instituci贸n portuguesa registrada, declarando que una transferencia de un monto que cumple con el requerimiento m铆nimo de inversi贸n se ha realizado de manera efectiva,
- Documentaci贸n secundaria que declare la propiedad de las unidades de participaci贸n del solicitante, libres de cualquier obligaci贸n o cargo.
- Una declaraci贸n emitida por la empresa administradora del fondo de inversi贸n, declarando el plan comercial, fechas de madurez 鈥� de al menos cinco a帽os, y empleo de al menos el 60% del portfolio del fondo invertido en Portugal,
Plazo
Cu谩nto tiempo demora el proceso de Golden Visa (Visa Oro) en realidad depende de una multitud de factores. Estos factores incluyen cu谩n r谩pido es su proceso de toma de decisiones, cu谩n r谩pido recopile los documentos necesarios, as铆 como la experiencia de su firma legal, la carga de solicitudes en la oficina SEF al presentar su solicitud.
M谩s abajo se encuentra un proceso paso a paso del programa de Golden Visa de Portugal a trav茅s de la opci贸n del fondo de inversiones:
Paso 1: El solicitante elige una opci贸n de fondo de inversi贸n adecuada
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Paso 2: El solicitante asigna una firma legal
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Paso 3: El solicitante obtiene un n煤mero de identificaci贸n fiscal (NIF) y abre una cuenta bancaria en Portugal
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Paso 4: El solicitante firma y completa todos los documentos necesarios de suscripci贸n al Fondo
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Paso 5: El administrador del fondo eval煤a y aprueba al Solicitante como Inversor
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Paso 6: El solicitante transfiere los fondos necesarios de su cuenta bancaria a la cuenta del fondo
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Paso 7: El administrador del fondo emite la declaraci贸n de suscripci贸n al Fondo
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Paso 8: El solicitante proporciona toda la documentaci贸n gubernamental a la firma legal y paga la tarifa de aplicaci贸n SEF
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Paso 9: Se establece la Cita de Biom茅tricas SEF y el solicitante se presenta en SEF en persona
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Paso 10: SEF emite el permiso de residencia inicialmente v谩lido por dos a帽os
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Paso 11: Los permisos de residencia Golden Visa se renuevan cada dos a帽os, y el solicitante contin煤a en el camino hacia la ciudadan铆a portuguesa.
Conclusi贸n: 驴C贸mo puede Ayudarme el Obtener la Golden Visa (Visa Oro)?
Golden Visa (Visa Oro) en Portugal es uno de los programas de residencia por inversi贸n m谩s exitosos de Europa. Desde el 2017, los solicitantes pueden hacer una inversi贸n m铆nima de 350.000 Euro* en un fondo de inversi贸n calificado en Portugal para obtener su permiso de residencia en Portugal.
*A partir de enero de 2022, esta cantidad es de 500.000 Euro.
Hay muchos factores que se deben tomar en cuenta al evaluar cu谩l es el fondo correcto para un inversor en particular. Como todos los fondos estar谩n incentivados a impulsar su propio producto, recomendamos enormemente que se trabaje con un asesor independiente que lo represente en el proceso.
Get Golden Visa: Qu铆enes Somos y Como Podemos Ayudarte
Get Golden Visa es una firma especializada de asesores de inversi贸n. Ayudamos a las personas obtener una residencia y ciudadan铆a adicional al hacer inversiones calificativas mediante adquisici贸n de propiedad, suscripci贸n a fondos, u otros veh铆culos de inversi贸n.
Con nuestro equipo de profesionales legales en las oficinas de Oporto y Lisboa, ofrecemos a nuestros clientes una traves铆a personalizada y transparente en su b煤squeda por la Golden Visa de Portugal mediante adquisici贸n de bienes ra铆ces e inversiones en fondos.
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